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AI正在重塑软件行业，揭示两类公司的本质差异与未来走向。
核心内容：
1. 软件行业的两类经济模型：用户点击型与基础设施型
2. AI代理如何改变两类公司的需求函数与收入逻辑
3. 2025年市场表现对两类公司的分化影响
杨芳贤
53AI创始人/腾讯云(TVP)最具价值专家
翻到twitter 经济分析师@abcamp 的一则分享，其中一个细节极具象征意义：AI编码工具的单位小时成本已逼近传统离岸外包人力，AI工具（如Cursor）每小时成本已达10-15美元，与印度外包劳动力持平。这不是单纯的成本对齐，而是产业结构的临界点——软件行业长期被当作同质资产对待，但AI正在迫使市场承认一个被忽略的事实：软件公司本质上分属两种经济模型。
2025年的市场回报率，只是这场分化的第一次公开表达。
两类软件公司的本质差异
软件公司可分为两种底层逻辑完全不同的类型。
1. 用户点击型公司：为“人类操作”而生
其核心是围绕“人类操作”构建系统，通过界面、流程、仪表盘帮助组织完成管理与协作，本质是Dashboard + MIS + Workflow 的集合体。商业模式依赖座位订阅：员工越多，席位越多，收入随人头增长。代表包括 Salesforce、HubSpot、ServiceNow、Monday.com。
它们的核心商业模式是“按座位订阅”。 多一个员工，多一个席位；少一个人，就少一分收入。
其存在意义在于： 人类需要界面完成信息化和决策辅助的业务操作，我们上学时书本上把它叫做管理信息系统。
2. 基础设施型公司：为“系统调用”而生
另一类公司不面向人类界面，而存在于系统管道之中，是自动化执行节点。代表包括 Cloudflare、MongoDB、Datadog、Twilio、Snowflake,也比如某种技术中间件融合算法和数据的系统，比如反洗钱领域的KYT、知识图谱等。
它们不依赖人工界面，而是存在于系统管道中，融合了数据、模型算法和自动化决策流程，按API调用、查询次数、事件流与算力消耗计费。其价值不在“被人使用”，而在“支撑系统运行”。
其存在意义在于： 支撑系统运行。
关键区别在于： 第一类面向“人类点击”； 第二类面向“机器调用”。
AI代理的普及，直接重写了这两类公司的需求函数。
AI代理带来的结构性断裂
AI代理改变的不是“功能”，而是“消耗结构”。
一个人完成任务，可能产生：
而一个AI代理完成同样任务，会：
这意味着：
软件服务收入逻辑随之改变。
Seat-based 模型与“人头规模”绑定。 Usage-based 模型与“算力与调用密度”绑定。
AI降低人头，放大算力。
2025年：市场已经开始区分
2025年的表现提供了实证信号。
点击型公司出现明显分化：
而基础设施型公司在AI驱动的数据与算力需求下获得放大：
资本市场虽然尚未彻底完成分类，但估值逻辑已悄然重写。
软件行业正在从“座位经济”迁移至“调用经济”。
从人机交互到机器对机器
过去二十年，软件的核心是优化人机交互。 未来十年，软件的核心将是优化机器对机器的执行路径。
竞争焦点将从：
转向：
真正的长期价值，不在于“让人更容易点击”， 而在于“让机器更高效行动”。
从业者的跃迁逻辑
这种分化并非简单的裁员周期，而是技能结构重排。
风险岗位：
高增长岗位：
未来的核心能力不再是“写功能”， 而是“设计调用结构”。
AI不会淘汰软件行业， 只会淘汰依附人类操作密度的工作形态。
第三类公司的可能崛起
当AI代理规模化运行，互联网流量可能被放大数十倍甚至更多。
这将催生新的软件层级：
围绕“如何管理机器”的软件生态，可能成为下一阶段增长引擎。
分化时代的生存法则
软件行业并未衰退，而是在重排价值坐标。
公司层面：
个人层面：
AI不是威胁，而是筛选器。
它正在区分：
也正在区分：
分化已经开始。 真正的机会，在于提前站到调用经济的一侧。
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